新手权太小

青清

        针对养老金个人账户可能出现的入不敷出情况，财政部财科所研究员杨良初表示：提高个人缴费率是解决资金供需矛盾的一个选项。原因是过去把个人账户做小了——之前个人缴费是16%，现在是8%，这显然是不够的。这样一个荒唐的逻辑，显然是会引来一片骂声的。对于一个学者来说，被骂并不意味着是一种失败，真正的失败是其任性的研究和任性的表态。

　

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　针对养老金个人账户可能出现的亏空，首先是要研究造成亏空的原因。要弄清这个问题，并不需要高深的理论，只要能够真正面对现实，就可以得出一些和官方说法不尽一致的结论。

　

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　头一条原因，就是国家欠账。为什么说养老金个人账户的亏空是国家欠账呢？中国是从1993年实行社保制度，从1994年建立个人账户的。此前，国家一直实行低工资、低福利、高积累的政策。也就是说国家已经隐性向所有职工征收了包括企业账户、个人账户的养老保险金。相当于国家在以建设为主的时期向老百姓(64.90, 5.90, 10.00%)借的账。

　

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　第二条原因，则是该缴的人不缴。人社部2013年的一项调查发现，全国累计有3800万人中断缴保险，中断社保缴费的人数达到工作人口的23%。为什么会这样？原因有很多，但归根到底是一条，社保费率高，缴费不划算。

　

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　第三条原因，应当缘于长期的高通[微博]货膨胀率。虽然官方给出的CPI指数并不是很高，但民间的感受却是工资增长赶不上物价增长。迫于物价增长的压力，政府只好连续11年提高退休养老金，每年增加的幅度都在10%左右。这显然会造成养老金账户的亏空。

　

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　第四条原因，就是官方说的养老保险基金投资回报低。官方给出的数据是，长期以来，我国养老保险基金的年度投资回报率约为2%，远低于自2005年以来养老待遇10%左右的提高幅度。

　

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　官方还给出了另外两条原因，就是养老金预计发放年数低于预期剩余寿命8年以及继承制所导致养老金额外支出。日前发布的2015年《社会保障绿皮书》显示，我国制度规定60岁退休者的个人账户的计发月数约为11.6年，但60岁人口的预期余寿约为19年。由于计发年数小于预期余寿，使得实际发放的养老金超过了满足精算平衡的水平，从而造成待遇支出大于基金积累的差额。但是，由联合国[微博]开发计划署发布的《2013年人类发展报告》显示，中国人均预期寿命73.7岁。从预期寿命73.7岁到预期余寿约为19年，显然是一个未来时态的表达，当然不能说明过去养老金入不敷出的原因。至于继承制对于亏空的影响有多大，后面会给出计算。

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　　按照对症下药的原则，杨良初给出的办法，至少是不对症的。有针对性的应当是以下四味药：

　　

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     首先是国家的欠账国家要还。针对有数万亿之巨的养老金缺口问题,4月24日,财政部长和人社部发言人同时提到“划拨部分国有资产至社保基金”。这才是负责任大国对待百姓福祉所应有的态度和作为。

　

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　第二是针对严重的弃保现象，降低缴费比例，吸引更多人缴费。杨良初认为，“个人缴费率适当提高、企业缴费率适当降低、总缴费率适当降低是一个可行的方案”。事实上，在中国劳动力工资水平还不很高的情况下，增加个人缴费比例，最终还是要由企业买单。就像做实公务员社保个人账户实质上还是由财政买单一样，背着抱着一样沉。这样的调整，还不如不折腾。